Geldanlage: Indexfonds
Beschreibung
Indexfonds sind Aktienfonds einer Investmentgesellschaft, deren Zusammensetzung sich an einem bestimmten Index (z.B. DAX, Dow Jones) orientiert. Indexfonds werden "passiv" gemanagt, das bedeutet, dass die Fondmanager in die dem Index zugrunde liegende Wertpapiere investieren, und zwar im gleichen Verhältnis, wie diese im Index enthalten sind. Ziel ist es, den Index mit der Vermögensstruktur im Fonds so genau wie möglich abzubilden.
Werden Indexfonds an der Börse gehandelt, spricht man von Exchange-Traded Funds, (abgekürzt "ETF"). In diesem Fall hängt der Kaufpreis des Investmentzertifikats nicht nur vom Wert des Fonds ab, sondern auch von Angebot und Nachfrage an der Börse.
Charakter der Anlage
Der Erwerber wird Miteigentümer am Sondervermögen der Investmentgesellschaft
(= Teilhaberpapier).
Mindestanlage
Ein Zertifikat
Anlagedauer:
Unbestimmt, keine feste Laufzeit
Vorzeitige Verfügbarkeit:
Indexzertifikat: jederzeitige Rückgabe an die Investmentgesellschaft, allerdings nur zum jeweiligen Rücknahmepreis
ETF: jederzeitiger Verkauf zum aktuellen Kurs an der Börse, der Handel erfolgt meist über die elektronische Börsenplattform XETRA
Rückzahlung bei Laufzeitende
Keine (unendliche Laufzeit)
Ertrag
Keine Ausschüttungen, ein möglicher Ertrag ergibt sich nur aus einem höheren Rückgabepreis (ETF: Verkaufskurs) als Ausgabepreis (ETF: Kaufkurs)
Ein Ertrag ist also nur möglich, wenn sich der Wert des Fondsvermögens während der Anlagedauer erhöht
Rendite:
Völlig unsicher
Kosten
Indexfonds: Zahlreiche Gebühren beim Kauf und Verkauf des Wertpapiers sowie dessen Aufbewahrung - je nach Bank in unterschiedlicher Gestaltung und Höhe: Ausgabeaufschlag, Provision,
Depotgebühr
ETF: i.d.R. ohne Ausgabeaufschlag und wesentlich niedrigere Gebühren
Absicherung durch den Einlagensicherungsfonds (oder vergleichbare Absicherung)
Nein
Haftung der Hausbank des Geldanlegers
Nein
Sicherheit der Anlage
Völlig unsicher
Anlegertyp:
Bergsteiger
Risikoklasse nach Wertpapierhandelsgesetz
Spekulativ